“信创”
研究框架
华泰计算机
谢春生/郭雅丽/郭梁良/金兴
26255809/47054/20200511 10:23
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目录
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产业概况 发展背景、推进节奏、疫情影响
/
产业全景图 终端、云计算全栈架构图,产业链全景图
/
核心环节 CPU、OS、数据库、中间件、办公套件、安全保密
/
主要集团布局
/ CEC、CETC、华为
建议关注标的
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产业概况
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信创产业发展背景
“信创”=信息技术应用创新
三次历史事件倒逼信创产业加速推进
三次信创产业浪潮
2008年
微软“黑屏”事件
微软防盗版行为
微软正版验证
2013年
美国“棱镜门”
2018-2019年
中兴、华为事件
资料来源:华泰证券研究所
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网络安全
去“IOE”
“整芯铸魂”
打破WINTEL联盟
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信创产业发展史
信创产业发展史更是一部国内基础软硬件企业成长史。
信创产业推进节奏
信
创
产
业
发
展
史
2014
2018-2019
2020-2022
2020起
一期试点
二期试点
政府
全面推开
8大
关键行业
预计近3000
台终端
预计近20-30
万台终端
预计超过500
万台终端
预计数千万
台终端
不可用
可用
好用
国产基础软
硬件成长史
资料来源:华泰证券研究所
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疫情之下的信创产业:蓄势待发
新冠肺炎疫情导致短期宏观经济大幅下滑,稳增长成为第一要务。
疫情之下,信创产业是名副其实的 “新基建”,政府有望加大投入。
稳增长
老基建
铁路
公路
桥梁
新基建
5G、物联网
云计算、大数据
人工智能、工业互联网
水利工程
传统基础设施数字化改造
资料来源:工信部、华泰证券研究所
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信创产业
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产业概况 发展背景、推进节奏、疫情影响
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产业全景图 终端、云计算全栈架构图,产业链全景图
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核心环节 CPU、OS、数据库、中间件、办公套件、安全保密
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主要集团布局
/ CEC、CETC、华为
建议关注标的
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